erc/metu
INTERNATIONAL CONFERENCE IN ECONOMICS  IV
September 13-16, 2000, Ankara

İMKB Günlük Endex Getirileri için Uygun Genelleştirilmiş Farklı Varyans Modelinin Seçimi

Aziz Kutlar (Cumhuriyet Üniversitesi)

Abstract  

Bu çalışmada yüksek frekanslı serilere uygulanan modeller kullanılarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinin getirisi ele alınmaktadır. Bunun için 1988-2000 yılının ortalarına kadar günlük İMKB fiyat ve gelir endeksleri ayrı ayrı ele alınmaktadır. Bu endeksler için genelleştirilmiş farklı varyans modellerinin (simetrik ve asimetrik GARCH) değişik versiyonları TGRACH, EGARCH, genelleştirilmiş kuadratik ARCH modelleri karşılaştırılarak en uygun model seçilmiştir.

Economic Research Center
Middle East Technical University
06531 Ankara Turkey
Phone: + 90 312 210 3044, 210 2003
Fax: +90 312 210 1244
e-mail: metuerc@metu.edu.tr